Simulateur S&P 500 : combien pourrait rapporter votre épargne sur 10, 20 ou 30 ans ?

Je propose ce simulateur pour explorer les intérêts composés, avec le S&P 500 comme référence historique. Il calcule des scénarios mathématiques : il ne reproduit pas les performances réelles de l’indice.

Une étude historique sur près d’un siècle

Le tableau « S&P 500 Average Annualized Forward Total Returns (1928–2025) », attribué à Creative Planning et relayé notamment par Charlie Bilello, présente les rendements totaux annualisés moyens selon le mois de départ et plusieurs horizons : 1, 5, 10, 20 et 30 ans.

Les moyennes affichées pour les périodes de 30 ans vont de 11,3 % à 11,4 %, selon le mois de départ. Ce sont des moyennes de rendements annualisés sur plusieurs périodes, pas le rendement de chaque investisseur, ni une garantie pour les prochaines décennies. Elles masquent des différences entre les périodes étudiées.

La publication d’origine et ses modalités statistiques exactes restent à vérifier. Ces chiffres ne servent pas à calculer une performance historique : le simulateur utilise uniquement le taux hypothétique que vous choisissez.

Comment fonctionne le simulateur ?

Personnalisez le capital initial, le montant de chaque versement, sa fréquence — mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle —, la durée jusqu’à 30 ans et le rendement annuel hypothétique.

Le résultat distingue capital final théorique, total investi et gain ou perte théorique. Les scénarios de 4 %, 6 %, 8 %, 10 % et 11,3 % ne sont pas des prévisions de marché. Un scénario à 0 % et un taux personnalisé, y compris négatif, permettent d’explorer d’autres hypothèses.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Le tableau décrit le passé. Les valorisations, la croissance économique, l’inflation, les taux d’intérêt, les bénéfices des entreprises et les événements géopolitiques peuvent modifier les rendements futurs.

Le rendement annuel constant simplifie la compréhension des intérêts composés. En réalité, les marchés alternent hausses, corrections et périodes parfois prolongées de performances décevantes. L’ordre de ces variations influence le résultat d’un investissement régulier.

Le tableau historique ne mesure pas directement les performances d’un investissement mensuel programmé (DCA). Une telle analyse nécessiterait de reconstituer chaque achat à partir des données historiques mensuelles, dividendes réinvestis.

Les rendements de référence sont exprimés en dollars américains. Pour un investisseur français, les fluctuations euro/dollar, les frais des ETF et la fiscalité peuvent modifier le résultat. Les montants du simulateur sont affichés en euros, sans conversion de devises, sans frais, sans fiscalité et sans correction de l’inflation.

Pourquoi utiliser cet outil ?

L’objectif est de comprendre l’importance de la durée, l’effet cumulatif des versements et la sensibilité du capital final au rendement retenu. Quelques points d’écart peuvent produire de grandes différences sur 20 ou 30 ans.

Il s’agit d’un outil pédagogique de réflexion, sans promesse de rendement ni conseil personnalisé. Le capital investi peut être perdu.

Référence : Creative Planning / Charlie Bilello, « S&P 500 Average Annualized Forward Total Returns (1928–2025) ». Tableau reproduit dans la publication Syz du 2 mai 2026, page 88, avec attribution à Peter Mallouk. Publication d’origine et méthode non vérifiées.